破局有道——中信保诚人∏寿“组合拳”助高净值人群解决传承难题
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自2019年至今,诸多■不确定性因素令全球经济承压、金融市场加剧动荡,以致原已实现财务自由的高净值群体,也不免直面财富安全及稳妥传承之难题。为此,中信保诚人寿打╲出三招齐发的财富管理“组合拳”,实力诠释引导高净值群体走出困境的“破局之道”。
高净值群体遭遇财富管理“新烦恼”
改革开放40年来,中国经济蓬勃发展,2020年国内生产总〗值(GDP)突破百万亿元,人均GDP达72447元。在〓此进程中,国内居民的个人财富迅速积累,带动财富管理市场从无到有,并实现∏新的突破。
2021年4月19日,麦肯锡□ 发布《中国金融业CEO季刊》称,“截至2020年底,中国个人金融资☉产已达205万亿元人民币,创下历史新高。以卐个人金融资产计算,中国已成为全球第二大财富管理市场。”不难相见,这种情况下,国◣人针对财富保值、升值及传承等◎方面的专业服务诉求日益增多,尤以加速崛起的高净值群体为“最”。
根据胡润百富追踪※记录的20年数据,国内高净值群体发生了深刻变化——1999年,中国百富的门槛是5000万元,仅50人入选。2020年,门槛升至20亿元,上榜者达↓到2398位。同时,根据《福布斯》4月6日公布的第35期全球亿万富豪榜显示,中国内地及港澳台地区首次在富豪人数上超过美国,合计745位。其中,来自内地的新富豪达626位,相比上期卐榜单中的389位大幅提增。随着中国高净值人群数量不断攀升,成为带动亚太区乃至全球∞财富增长的有力引擎◥,财富管理也进一步成为关注度极高的话题。
但2019年以来,地缘风Ψ 险上升、世界经济下行、多国纷纷降息,叠加至今未☉现拐点的新冠疫情,种种不确定性因素给诸█多行业带来严峻考验,财富管理领域所受影响亦显而易见。
为缓解经济危机▅,多国祭出低利率甚至零利率“利器”,却给包括高净值群体在内的个人资产⊙配置带来风险。一方面,存在银行的资金可能无法跑赢通胀,反倒无形中缩水。另一方面,与市场利率↑高度挂钩的理财产品出现收益率下≡滑趋势,继而产生“资产荒”。故此,怎样在复杂多变的经济形势下确保财富安全与传承〖,令高净值群体颇感棘手。
“尽管宏观环境在变,但风险保障原则不变。”在中信保诚←人寿副总经理李海看来,高净值群体要面临的挑战主要有三点:赚到的钱可能会ζ 遭遇通胀“碾压”;通过利率获取红利不再适合当下;财富保值增值及稳妥传承问题引发焦虑。为解决这些【难题,需将资产配置重点放在收益的确定性及多元化的有效性上。
无独有偶,中国银行业协会和清华大学五道∑ 口金融学院“中国私№人银行研究课题组”今年3月发布的调研报告(以下简称“课题○组研报”)也指出,在“黑天鹅”频发的当下,金融市场的剧烈波动将轻易“摧毁”单一资产配置★者的财富。经济环境的不确定性及突发的╳疫情,更提高了高净值人群的多元化资产配置意识。
课题︽组研报还称,“财富管理是建基于多学科理论体系的复杂性工作,高净值人〖群普遍需要专业机构的顾问服务与投资建议。”据课题组调研,当前有六成高净值〖人士选择以全权委托和专业咨询的♀方式管理财富。
李海对此予以认同。他表示,每当市场经历重大事¤件,如2008年爆发金融危机后,都催生一批寻求专业机构为其提供财富管♀理服务的高净值客群。“今年以来,持续的疫情及波★动的宏观环境,依旧促使高净值群体寻求机构助力。我们有很多高净值▆客户,亦希望公司通过针对性的保险产品,满足他们在资产配置及财富安全、传承等方面的需Ψ求。”
保险■与财富管理碰撞出“别样火花”
保险能与财富管理碰撞出怎样的“火花”?确切点说,中信保诚人寿能为高净值客∴户“脱困”做些什么?李海∮的答案是:一套〓三招齐发的“组合拳”。
第一招——终身寿险。在复杂的宏①观形势下,多元化资产配置首要勿缺“基石型”资产,如保险、信托、黄金、现金、自住性房产等。基石越深、越稳固,资产抗风险能力【越强。具㊣有身故保障+复利增额的终身寿险,正是“基石型”资产№一大优选。
以中信保诚人寿一款“主打”的终身寿险为例,在市场利率下行环境中,该产品有效保额以△每年3.5%增长率递增,首年有效保额※为基本保额,身故保障持续增长。
来看一则投保实例:现年30岁※的信先生,家庭美满、事业有成。他希望通过资产配置实现财富长期稳健增值,以应对未来面临的确定性支出。经研究,信先生选择了上☆述中信保诚人寿的终身寿⊙险产品,合同约定有效保额3.5%递增,无惧资产市场↑波动、政策导向等风险,为信先生锁定终身增值。而且,他可ω以用保单借款或减少保额等方式,获得充沛@的现金流支持,可用于人生特定阶段,如〗子女教育、养老支出〒等刚性需求。此外,信先生享受终身增额身故有保障,若90岁高龄辞世,身故保险金已逐年累积,不啻将他对家庭的爱和责任以另一种形式传承ω 后人。
“基于确定的保险金额与保险责任,这款终身寿险产品不受市场形势影响,进可攻,退可守。并且,客户还可通过◤我司的第二投保人功能,按意愿实现保单资产的生前定时传承、身后定向传承。”李海表示,增额终身寿险的保单价◆值持续增长,避免长期再投资◣风险,是高净值客户在低利率时代实现跨周期财富增值的“利器”。
第二招——年金险。人身保险公司保险条款和保险费率管理办法(2015年修订)[注释]中定义年金保险为“以被保险人生□存为给付保险金条件,并按约定的时间间隔分期给付生存保险金的人身保险。”
【注释】2015年10月19日中国保险︾监督管理委员会令2015年第3号《关于修改<保险公司设立境外保险↘类机构管理办法>等八部规章的↘决定》修订)
可以说,年金险通过时间的①“刻度”,给被保险人基于不同年龄、消费需求、资金储备及不同人生阶段所需的一笔专」属财富,其核心利益〇就在锁定长期利率和永续现金流。
“巴菲特曾说,财富增长的秘密就是‘滚雪球’,关键要找到一条足够长▲的斜坡以及足够湿和松软的雪,把雪球滚大◣,让财富增值,而年金险的价值就在这里。”李海称,时间就是长长的斜坡,写进合同的生存保险金就是足够湿润和松软的雪。“当我们逐步↓见证‘微利时代’到来,在长期维度内锁定不变利率将非常难得,但年金险做到了。”
对于中信保△诚人寿“组合拳”的上述两招ξ,高净值群体认可度如何?据悉,该公司已ω有94%的高净值々客户购买终身寿险,71%投保年金险,体现了这两『方面保障意识的完整。
事实上,身处后疫情时代,许多高净值人士已经意识到保险是财富“健康”不可或←缺的“保护伞”。根据胡润百富发布的《2020中国高净值人群健康投资调研》报告,85%的高净值人士认可商业保险能应对突发风险,终身寿险、年金险等可以很好满足其构筑财富安全防线的重要需求。其中,不仅45.1%的受访者已配置保险,更有46.4%计划增加保险配比。
“合理的资产配置是财富管理的核心。而保险是资产配置☆中,少有的能与时◥间做朋友的金融产品,其可跨越10年、20年甚至终身的时间线,在资产积累▼、保护等方面都有无法替代的作用。”李海指出,当“躺赚”的投资时代退出舞台,高净值群体不应再追求“收益最︼大化”,而应“利益最大化”。利用金融杠杆属ㄨ性,保险能用当下占比较小的资产,转移未来有概率出现的大损失风险,通过建立尽可能宽的人生安全√边界,达到〓未雨绸缪目的。
用「传家」满足高〓净值群体传承诉求
除了前♂两招,中信保诚人寿“组合拳”里的第三招“最具分量”,它就是2014年公司率先面向高净◥值客户推出的专属保险品牌「传家」。
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应该说,「传家」的一大初衷是奔着高净值群体财富管理的重要议题——“传承”而来。
《2019胡润▅财富报告》显示,大中华区拥有600万资产的“富裕家庭”总财富达128万亿元,其中17万亿ぷ元将在10年内传承给下一代,39万亿元将在20年内传承给下一代,反映出传承已是高净值群体╱的重要诉求。
而前述中国银行业协会和清华大学五道】口金融学院的课题组研报称,2020年“新财富500富人榜”中,82.2%的上榜企业家超∞过50岁,27.8%超过60岁,规模庞大的高净值乃至超高净值财富人群∩对于传承工具的需求与日俱增。
胡润百富发布的《2020中国高净值人群健康投资调研》则发现,用保险进行财富㊣传承的方式在高净值人群中→加速普及。54.6%的受访者认为,财富传承可以通过保险◤实现。这个比例高于设立基金或遗嘱方式。
“保险是国际公认的财富管理传承工具,具】有广适用、门槛低、易操作、高效率、低成本等优势,且传承对象确定、可控、经济、私密、安全。依托№保险法律属性,将财富有规划地※传递给下一代。”李海介绍「,传家」针对高净值※客户生前、身后个性化的财富管理与传◆承需求,全面升级资产传承规划,并持续整合财富规划、健康管理、法律咨询、税务筹划等专业服务及专家⊙团队资源,为高↙净值群体提供金融一体化的财富管理方案及增值服务。
专属产︻品方面,「传家」甄选“致诚”终身寿险、“致祥”年金险、“致康”高端医疗险系列三大产品线;专属团队方面,建立于2016年的“传家精英俱〗乐部”全∏力打造顶尖综合服务方案;专属体验方面,2018年「传家」延□ 展推出客户俱乐部“传家会”,为高¤净值客户搭建私密生态圈层。
尤其「传家」较早推出了“保险金信√托增值服务”,进一步满足了高净值客户的财富传承需求。
“我有两个儿子,老大念@ 大学,老二在上幼◤儿园。2000年前我曾快速◤扩张,成●立二十几个办学点,压力骤增。同时,手上的基金、股票也亏损不少。购买了保险后,通过保险公司↓的保险金信托增值服务联系到信托公司,为自己和妻子定制▲养老规划。”来自青岛的教育行业创业ω者李先生表示,“我买的终身寿险同样享受保险金信托增值服务,既为两个儿子的教育、生活及创业、购房费用,也≡为日后孙辈的出生提前做好安排,这让我感觉①有了一个安稳的未来。”
值得一提的是,「传家」另一大优势在于将标准化的保险产品列表,发展为针对需求的定制化推荐,并从以前围绕产品销售为中心,转向以沟〇通、挖掘客户的需求为中心卐。
对此最有发言权的【,无疑仍▓是亲身体验「传家」服务的◆高净值客户。来自上海的周先生是一位特殊儿童的家长。平时,他和爱人的生活都是围着患有自闭症的儿子“转”。虽然凭借房租和投资,家底还算富裕,但夫妇俩最大焦虑就是▂将来离世后,几乎没有独立生活能力的儿子怎↑么办。直到接触中信保诚人寿↑的「传家」服务,用周先生的话来讲,就像“老天开了一扇窗”,从此看到希望。
“对于未来,我主要考虑▲自己和妻子的养老以及对孩子的〖照顾。养老是希望有稳定且充足的退休金,并确保在失能情况下有一笔定期㊣的护理费。同时,当我们离『世,儿子能领取长期稳定的生活费并能支付医疗费用。”周先生表示,了解这些情况后,中信保诚人ξ 寿运用保险的合理设计,让他用较少的资金享∑ 受到了保险金信托的增∑ 值服务,使夫妇俩打拼一生的积蓄也能◢安全地传承给儿子,使未来生活愿景得以充分保障。
“有朋友问我♀,为何在☆众多保险品牌中,独独选☆择中信保诚人寿。我告诉他,从某种意义说,原因是‘人’。”周先▼生直言,中信保诚人寿的服务团队很了解特殊家庭家长的心ζ理和难处。
清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任高皓曾经指出,“代际传承赋予财富管理行业超︼长时间周ㄨ期的服务特性。只有能洞察客户需求、赋能家业长青的财富管理机构才能深受客户信任。”
倘以此为“准”,结合“过来者”的体会,不难发现通过夯实传承方案,并搭建传承架构∮的专业能力,中信保诚人寿正在传承的大潮♀中乘风破浪,蓄力前行。
“财富管理的规划与传承‘利在今时,惠及未来’,既是☆一种智慧和底蕴,更是科学的方法和技◣术。”李海表示,身处复杂多元且快速变革的时代,合力前行,定能致远。“我们将不』断提升品牌的影响力和专业规划♂能力,相信未来会帮助更多高净值客户实现‘耕读传◢家远,诗书继ぷ世长’的财富管理与传承愿景。”
※ 作者:傅烨珉(原文刊载于《财富管理》5-6月合刊)
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