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智库导语

“洗钱”通俗来说，就是将原本见不得光的钱，通过各种手█法，在不同国家、产业◤及币别之间流动，使各国执法部门难以 “穿透”其原始来源，最后成为可以合法运用的资金。一般而言，洗钱资金主要是以下三种：

1. 来自非法︽活动的资金（例如黄赌毒、走私、人口贩卖、恐怖组织及地下军火交易等）；
2. 资金来源合法，但希望隐藏以逃避税务〒义务；
3. （某些人）权力价值的货币化。

对于普通人而言，洗钱话题或许只会卐出现在新闻报道和影视作品中。不过，随着各国在打击犯罪合作的日益深化，反洗钱法规已经深入我们的日常生活，尤其是涉及大额交易及金融理财的部分。

由于反洗钱所涉领〗域甚广，本文难以全面覆盖，所以将从近期发生的两件跨国洗钱案说起，随后从ξ　银行、房地产及文∩物市场的视角，结合监管动态，揭示各类洗钱手段和相应的反洗钱措施，希■望大家对于“洗钱”和“反洗钱”这两种定义，能有一个初步的〖认识。

最后，介绍一种历史︻悠久，起源于金融不发达地区的资金移转方式，以及它对金融业未来发展的启示。

一、新加坡：”中国出生+小国护照”

2023年8月15日，新加坡破获该国有史以来规模最大的洗钱案，逮捕持有塞浦路斯、柬埔寨、多米尼克、中国、土耳◣其和瓦努阿图等国护照的10名外国人。警方表示，他们涉嫌为海外犯罪组织洗钱，涉及的犯罪活动包括诈骗和网络赌博。

截至2023年9月21日，新加坡警方缴获资产总额已增至24亿新元。包括超过7600万新元现╳金、68根金条、价值超过3800万新元的加密货币、110多☆处房产和62辆汽车。

这起案件是由于一位中国公民在新加坡购买了价值超过1亿美●元的豪华汽车、房产、现金和其他贵重物品后，引起了警方的注意。

经过调查，警方还发现，被捕人员都有◣新加坡合法居民身份，这就意味着当初的申请材料，存在弄虚作假的情况。故后期调查范围从原先的银行资金流向，扩ζ大至律师/会计师事务所、资产/收入证明、税务审计、公司登记及不动产交易等领域，并发现了更多♀不为人知的细节。

由于至少有10家银行☆牵涉其中，且10名被捕人员均●来自中国南方某省，许多银行已经加强对中国客户的反洗钱审查，并关闭可疑账户，尤其是在中国出生，但用某些小国护照开户的人士。

对于有中国身份的高净值人士来说，本案确实对他们在新加坡的金融交易，造成一定的影响。不仅需要准备更多材料，效率上可能也有所降低。但另①一方面，可促¤使他们在新加坡的活动更加规范，减少法律风险。长期而言，其实是有利的。

新加坡以其优越的地理位置及先进的管理体系，吸引不少欧美资本青睐。近几年来，更成为中国富豪的打卡圣地，并成为中国企业“出海”主要目的地之一。

尽管发生这样▃的案件，仍然决定自2024年2月9日起，对中国公『民（普通护照）开放30天免签，成为第一↘个（也是目前唯一）这样做的发达国家。这♂意味着新加坡在加强监管的同时，持续深化与中国经贸往来的决心。

二、香港：史上最大跨国洗钱案

香港海关2024年2月16日表示，查获一个涉嫌在印度从事网络诈骗，销售电子产品，及包括钻石在内的稀有宝石等商品的犯罪↙团伙洗钱案。共抓获五男两女，均为香港居民→（香港警方没有透露他们的国籍），涉案金额达▽18亿美元。香港执法当局】目前已经冻结了价值1.65亿港元的▓资产，包括5处房产及3个商▲业单位。

海关发现，该洗♀钱集团以家族↘式经营，不但在本地开设多间公司和多个银行账户，更通过中介人招募本地人士开设空壳公司和傀儡账户，并利用这些公司、账户处理合共约140亿港元怀疑犯罪得益。

同时，该洗钱集团还以钻石、电子产品等跨境贸易作为掩饰，将大量资金多次转移到香港，从而将黑钱Ψ“洗白”，相关银行账户的出入账交易合共超过2万宗。

港英时期的制度积累、与西方高度】接轨、金融业≡成熟开放、又临近中国大陆，这些特性，使得香港天然成为资金在亚洲的中转枢纽之一。这给国际贸易从业者，带来极大的便㊣　利。同样地，也为各种非法金融活动，创造有利条件。这是香港作为贸▼易自由港，无法避免的难题。

如何与中国」大陆及其他境外司法辖区，在确保㊣自由开放的前提下〓，就打击洗钱及其他违法犯罪活【动，开展互助合作，是香港能否杜绝跨境金融犯罪，营造良好商业环境的关键因素。

三、银行与反洗钱

身为一般人最常接触的金融机构，银行几乎是所有金融交易的起点。因此，在反洗钱领域＠，银行是毋庸置疑的 “守门人”，重要性不言可◤喻。正因为如此】，在洗钱案¤件中，银行常常←处于风暴的最核心。不出事⊙则已，一旦出事，无论主■动或被动涉入，往往牵连甚广№，影响恶劣。案例一

经过“J5”两年的调查，波多黎各金融机构专员办公室（OCIF）于2022年6月30日宣布撤销欧洲太平洋银行（EPB）的营业执照。

EPB之前曾从圣文森特和格林纳丁斯迁至波多黎各，J5认为，这是为了规避CRS申报，涉嫌协助离岸逃税和洗钱，促使J5于2020年启动调查＠ 。结果显示，许多客户为了逃税或清洗犯罪□所得，使用一系列手段试图隐藏其税╳务状况。

注：J5全名全球税务执法首长联席会议，2018年成立，旨在打击☆跨国税务犯罪及洗钱，由下列5个发达国家的税〒务部门组成：澳大利亚税务局（ATO）、加拿大税务局（CRA）、荷兰联邦税务局（FIOD）、英国税务暨海关总署（HMRC）和美国国税局辖下的刑事调查部（IRS-CI）组成。成员单位共同收集信息且共享情报，并培养税务官员◣的执法能力。

案例二

瑞士联邦刑∩事法院2022年6月27日判定瑞士第二大∮银行—瑞士信贷未能防止洗钱，这是瑞士首次对主要银行提起◆反洗钱诉讼。法院指控保加利亚籍的原网球名将，后来成为瑞士信贷♂客户经理的Elena Pampoulova-Bergomi（以下简称PB）从2004年至2008年，为贩毒团伙洗钱。

检察官指控PB利用自己在体育圈的人脉，与保加利亚前职业摔跤手Evelin Banev合作洗钱，后者是欧洲一个大型毒品走私∴网络的负责人。

检察官指出，本案除了贩毒与洗》钱，还涉及两件谋杀。PB在庭审中表◣示，瑞士信贷ζ为了争取东欧的高净值客户，几乎无视各种◣合规要求。

瑞士信Ψ 贷因本案被罚款200万瑞士法郎ω　，并赔偿瑞士政※府1860万瑞士法郎。总计超过1200万瑞士法郎的账户资产被法院没收，另有超过1900万瑞士法郎无法追回。

本案被视为瑞士检察官对银行采取更强硬立场的案例。这家顶级银行先前因风险管理及合规问题，已经遭受重大损失。

法院表示，瑞士信贷在反洗钱方面存在√缺陷。使得犯罪组织成功撤回其▅资产，而这正是该银行前※雇员PB被判洗钱罪的依据。

一连串Ψ 的经营与合规缺失，导致瑞士信贷¤存款大量流失，使得业务无以为继，最后全面崩溃。

2023年3月19日，瑞士联邦银行（UBS）宣布以30亿瑞士法郎收购瑞士信贷。至此，以瑞士铁路项目融资业卐务起家，成立于1856年的瑞士信贷，正式走入历史。

四、“人肉”洗钱经↑典案例

因为从事违法犯罪活动所产生的大量现金，存入银行显然不现实，直接使用又太过◥显眼，还会大大提高被执法机关打击≡的风险。所以，先把资金物理转移】至监管相对宽松的国家，再转换成其他资产，或进入当地的金融机构，伺机再次转移，就成为处理这些非法资金的标准操作。如此一来，专注于突破各国现金出入境监管的“跨境现金快递”业务，就应运而生〗了。

隶属于英国内政部的国家刑事局（NCA）2022年7月28日宣布，阿联酋公⌒　民Abdullah Mohammed Ali Bin Beyat Alfalasi已于2021年12月被捕，并被判处九年△监禁。

NCA指控以Alfalasi为首的现金洗钱团伙，自2019年11月至2020年10月，多次从英国向迪拜→偷运英镑现金，总值㊣估计超过1亿英镑。

英国警方表示，这些钱可能来自毒品▓交易。由于“运费”至少10%，因此该团伙的不法利益，可能超过1200万英镑。

NCA还披露犯罪团伙的运作方式：现金由英国各地集中至伦敦，计数并真空包装后放入行李箱。每箱可容纳约50万英镑，重约40公斤。箱外喷上咖啡或空气清新剂，以混淆海关缉毒犬检查。由于行李超↙重，“骑手”均乘坐公务△舱。

发达国家严格的反洗ζ　钱法规，使得大笔现金在其国内，几乎无用武▼之地，迫使非法组织及Ψ个人只能将资金运出境。因此，如何查缉现金“偷渡”，已经成为欧美各口岸海关的重要职责之一。

五、房地产与反洗钱

2021年6月，金融行动特别工作组（FATF）更新针对房地产行业的风险指引，以反映洗钱和恐怖主义融资活动的演变。

2022年7月，FATF发布报告指出，房地产行『业对反洗钱/反恐融资“认识不足”。政治敏感人士（PEP）常＠用高价房地产、虚拟资产及匿名公「司来“漂白”犯罪所得。另外，不仅是高价住△宅，农业和农村土地也容易受⊙到洗钱的影响。

报告称，房地产、律师、公证人和金融机构等专业人士与机构，需要更明㊣确的指引，以便在跨境房地产交易中，更良好地运作。

另外，报告还建议将执行范围扩大到包括房地产开发、租赁和其他↓活动，这些活动目前不属于FATF的直接监测∏目标。

注：金融行动特别工作组（Financial Action Task Force）于1989年7月成立，是国际社会专＠门致力于反洗钱的国际组织，创始国包括七『国集团（G7）和15个欧盟成员国。

2005年1月，FATF邀ξ　请中国成为观察员。同年2月，由人民银¤行、最高人民法院、最高人民检察院、外交部、公安部等部门组成的中国政府代表团，首次在巴黎参加FATF全体会议。中国于2007年6月成为正式成员 。

由于房地产市场的特殊性，特别适合用来“漂白”大笔资金。它和洗钱之间的①关联，很早就受到执法机关的注意ぷ，并制定相应的法规。例如美国◣根据《1970年银行＠ 保密法》实施的GTO（Geographic Targeting Orders）条款，要求产︽权保险（title insurance）公司识别以 “实体”名义，在全美特定城市或地区无贷款（non-financed）购买一定金额以上住宅的（持股25%或以上）实际控制人，并在30天内，将相关信息上报财政部辖下的金融犯罪执法局（FinCEN）。

众所周知，美国人习◤惯先消费后付款，就算吃一个普通汉堡也要刷卡。然而，面对买房↓这种动辄几十万，甚至几百万的交易，却不使用任何融◣资工具，是否刻意避免◆留下“痕迹”，阻碍监管部门调查，并藉由房地产ω交易将黑钱洗白，令人生疑。

再者，买家以商业实体（尤其是没有具体业务的“壳公司”）名义而非个人直接持有住宅，更涉嫌违反“经济实质”，这意味着存在税务合规隐患。

两者结合，说不定背后还真有“大瓜”可挖。所以，美国执法部门对于无融资买房这种“不犯法但可疑”的操作，还是很有兴趣想掌握的。

另外，GTO并◣非常设措施，目前GTO每次施行时间为180天，必要时可延长√。例如最近一↘次GTO原定于2022年10月27日开始执行至2023年4月24日，后延长至2023年10月21日。在全美14个城市或★地区，以实体持有+无贷款方式购买价值30万美元（巴尔的摩5万美元）以上住宅的，保险公司都要上报相关信息。

除了美国，同样关注躲在实体背后的业主真实身份的，还有英国。

过去很长一段时间，英国（当然也包括美国卐）都是俄罗斯富豪海外置产的风水宝地。包含俄〇罗斯（及东欧）在内的卐外资大量涌入，直接带◣动了英国≡（尤其▃是伦敦）房地产市场的繁荣。但关于这些资金的 “成分”问题，以往一直没有引起太多关注。直到2022年2月，俄罗斯挥军西进，情况开始转变。

俄罗斯于2022年2月24日，对乌克兰⌒展开所谓特别军事行动。英国随即以“打击利用英№国房产洗钱的境外犯罪”为理由，于2022年3月17日完成《2022年经济犯罪（透明与执〇法）法案》的立法，要求匿名的英国房产所↑有人公开真实身份。

《法案》适用于任何外国公司或类似的法人实体，及对实体有▃重大影响或控制权（即持股或投票权25％或以上）的个人。已经拥有∑或打算在英国（北爱尔兰除外）购买房地产的海外实体，将被要求识别其实际控制人，在公司登记处登记。

关于立法目的，时任英国商业，能源和产业策略大臣Kwasi Kwarteng说得直白：这是应对来自俄罗⌒斯和其他地方∑　“脏钱”的必ξ要手段。

另外，所有在2022年2月28日和完成登记之间出售英国房产↙的外国公司，也将被要求提交详细信△息，使税务暨海关总署能追溯识别以→往为避免印」花税，而进行的房地产交易。

根据《法案》要求，公司登记处辖下的海外实体注册处于2022年8月1日正式成立。

《法案》规定拥有英国土地的海外实体，必须申报其实益所有人或管理人员，否则将无法购♀买、出售、租赁土地，或设定⌒抵押。

海外实体必须在六个月内完成注册，以取得海外实『体识别码（Overseas Entity ID），且相∑　关信息必须△每年更新。注册后，海外实体及其实益所有人信息将开放公众查询。逾期未注册将面临每日罚款，且无法处分其土地。

《法案》追溯自下列时间起购买的土地：

英格兰和威尔士：1999年1月起
苏格兰：  2014年12月起
北爱尔兰：  法案生效日起

补充案例

谈起ω　英俄两国关系，近几年可说是风波不断。2018年发⊙生的另一件事，其负面影响不亚于『特别军事行动。两国关系也因此长期遇∏冷，甚至促使】英国大幅收紧移民政策。

2018年3月4日，多年前被英国“吸收”的原□俄军上校Sergei Skripal和他的女儿Yulia，在英国遭俄总参谋部情报总局（GRU）特工，以神经毒剂Novichok暗杀未遂，意外造成一名英国人中毒死亡，另有多人受伤。事后2名GRU特工，在试图离开英国时被捕。

事情曝光后，英国指↓俄罗斯总统普京是主谋，俄官方ぷ则称普京与此事无关，双方陷入口水♀战。最后演变成俄罗斯与西①方20多国，互相驱逐外交官的严重＠事件。

受此事件︼影响，时任英国内政大臣Amber Rudd启动关于T1投资签证（Tier 1 Investor Visa）审批程序ξ　的调查。结果发现，少数与签证项目相关的个人，可能存在通过腐败或其他非法金融活动获得财富，或参与有组织犯罪的风险。

根据对该项目的持续监测和评估，英国政府∮决定于2022年2月17日停止该项▲目。另外，作为对于俄特别◥军事行动的回应，英国〓制裁了10名曾申请该项目的俄罗斯√寡头。

六、文物市场的“猫腻”

对于不熟悉艺术及文物收藏市◣场的人来说，可能会觉得这些艺术收藏的定◣价颇为 “随意”，因而发出质疑：

“随便一幅画，凭啥能卖到几百上千万？”

相较于前面提到的房地产，由于一般人普遍缺乏了解文物市场价格所需的专业知识，加上←市场本身具有一定的封闭性，因此常常成为少数◤富豪圈层的赛道，外人难》以理解，也无法参与。况且，涉及大◣量资金又隐秘，确实是▅滋生洗钱风险的好土壤。

FATF于2023年2月27日发布报告称，艺术品、古物和其他文物市场吸引犯罪分子、有组织犯罪集团和恐怖分子清洗犯罪所得，并为其№活动提供资金。

犯罪分子试图利用相关交易的隐秘性，并利用第三方中介机构，恐怖组织则利用其活跃地区的文物为其活动提供资金。

报告指出，虽然绝大多数市〒场参与者与非法活动无关，但这些市场确实存在◆风险。许多司法管辖区对这些市场╱的认识不足，导致缺乏调查资源和专∴业知识，难以开展◣跨境调查。

该报告列出了一系列风》险指标，可帮助相关部门实体识别艺术品和文物市场中的可疑活动，并强调了快速识别和追踪涉及洗钱或资助恐怖主义的文物的重要性。

该报告包括各国为应对所面临的挑战而采取的做法，包括建立专门单位、访问相关数←据库、及与专家和〖考古学家合作，以帮ㄨ助识别、追踪、调查╱和遣返文物。

七、哈瓦拉：底层⌒　群众的跨境金融

哈瓦拉（hawala）一词据说来自阿拉伯语或印度方言，起源于8世纪的南→亚，是早期穆斯林群体常用的资金转移方式。常见于出国打工者汇回工资，以维持母国亲友的生活。经过上千年的发展，使用者早已不限于穆斯林。哈瓦拉现在广泛分布于印度、中东、非□　洲及北美各地。

具体操作流程◆如下：

务工者联系在☆当地（A国）的结算人A，告知自己欲汇●回的（A国货币）金额，及B国接收人的（如位△置及联系方式等）相关信息，并约定一个相当于ATM密码的“通关密语”（务工者必须提前把通关密语告知接收人，否则接收人无法取款）。

务工者与结算人A就汇率及手续费达成一『致后，结算人A将接收人相关信息及交付（B国货币）金额，告知在B国的结算人B。

结算人B找到接收人，核对通关╳密语无误后，将〓现金交给接收人。而AB结算人之◎间，以净额结算∏方式，定期结算。

这种操作方式简单，且价格低廉的资金移〗转方式，受到不少底层打工者欢迎。由于他们大多工资不高，如果通过银行汇款，成本上并不划算。

再者，在本国的家人，大多住在金融业不发达的地方。可以说，他们是一群被现代工商社会忽视的人。哈瓦拉¤的存在，极大的满足〓了他们的需求。

这样一个表面上看来“人畜无害”的◎小额资金移转，在∏执法机关眼中，却隐藏一个巨大的监管黑洞。

原因很简＠单，与前面提到过的 “人肉”搬运现】金不同，哈瓦拉网络庞大，且深入基层。

组织上，多利用口耳相传及亲朋好友等熟人关系网，在没有任何法律合同的情况下，交易双方的信任基础极强，外人难以▲渗透。

运营上，既不涉及现金的物♀理跨境，也不使用银行电汇等传统汇款工具，可供〓追踪的痕迹极少，故隐秘性极高，一『般金融监管难以发觉。

如果被不法分子◣利用，容易成为逃税、毒品、贪污腐败、走私、恐怖活动及赌博等犯罪资︽金的流通渠道，甚至成为资本外逃的绿色通道，后患巨大。

话虽如此，各国监管者也明白，这种 “地下金融”由来已久，想要简单粗暴地消灭它并不现实。只要 “优势”持续存在，它就不※可能消失，甚█至会更加壮大。

透过适当的引导，一定程度地々让它“台面化”，避免被不法行为滥用，才是相对务实↓的做法。

另一方面，正规金融服务业应持续提高服务质量，并降低收费，解决自①身成本膨胀，效率低落的问题，才是正本清源之道。

本文作者：杨为钦 
二十余年金融行业工作经验，拥有私人银行、财富管理、海外架构及金融培训等▂多领域实务经历。为高净值客█户规划包括境内外资产配置、离岸架构规划、健康管理、二代教育及々其他专项咨询服务
熟悉离岸金融业务≡，包括←境外架构(离岸公司/信托/基金会)私人银行、境外保险及投资基金等
曾任职于台湾大型证券、银行及①基金公司，担任海外研究员、贵宾客户经理及全球型FOF基金经理
曾任职于某国有银行私人银行部，规划高端客户境外资产配置需求方案
曾参与某股份制银行财富管理团队培训项目，内容包括客户服务金融专业、交易策略、工作管㊣理及KYC等
认证私人银〒行家(CPB) 家族财富○传承 讲师
国ㄨ际金融理财师(CFP) 投资模块 讲师
国际注卐册理财师(RFP) 实践课程 讲师
信托与财【产从业者协会◤(STEP)会员

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