总体而言，家族信托治理与所有权的设计与配置，家族信托应¤用场景的打开，信托文化的回归及信托教育的关注，这几个问题关乎到家族信托的健康发展，无◤论是从业人士，还是家族人士都应当予以足够的重视。以下■是构建或优化家族信托几条比较重要的实践路径：

路径1
处理好标准与定制的关系

标ω准化的信托逻辑目前是大行其道的。对于信托资产规模较小，财产形态单一，家庭结构①简单，信托目的简单的家族信托□　而言未必是一件坏事。这如同精装修的房子，一定有适宜的人群。

但是对于信托资产→规模较大、财产形态、家庭结构及信托目的相对复杂的家族信托而言，标准化的信↑托是无法满足家族诉求的。此时家族信托构建的合理路径有两条：

其一是家族在特定受托人提供的基础性信托结构之上，进行进一步定制化的结构优化与治理安排，进而成立并运行家族信※托；

其二是家族构建好基础性的信托结构与治理安排，遴选适合的受托人以成立并运∑　行信托。

两条路径当然都应当满足受托人█的合规要求，并契合前文所涉家族信托的基本】逻辑。需要强调的是，家族信托绝对不是买的，而是家族作为主▼角依据条件、目的、风格与格调去设计和筹划的。

路径2
把握好合规、控制与创ㄨ新的边界

合规是家族信∮托的底线，这涉及到家族信托的坚固问题，合规的突破或早或晚给家族和受托人带来负面消息。

无论在◣境内还是境外，都有很多关于信托治理、信托所有权结构及信托应用场景的实践创新，这本身就是信托制度的魅力ぷ所在，但是这╳种创新的边界到底在哪里？信托行业应当如何把握这个边界？特定的家族信托又应当如何把握这个边界？

对于控制权的关注是一种普遍√的执着，其中存在非常复杂的文化及心理因素，控制权的边界到底在哪里？不同的实现路径又会产生哪些结构性的差异？

前文提及的合规↓性和价值性一定就是边界所★在，但是这可能是一个知也难行也难的问题。

路径3
关注立场冲突与受托人选择逻辑

家族信托中会存▽在家族立场与受托人立『场的冲突，这是无法回避的问题。家族有充满期待的各种奇思妙想、现实〗需求与认知局限；而受托∑人会关注信义义务边界与责任、合规要求、成本与效率等现实问题。事实上恰恰是这种立场冲突的存在，才真△正保有了家族信托的价值。立场是需要理解和坚守的，而不是用来挑战或战胜的，这是家族信托实践必须面对的一个大前提。

信托的受托人可以是◎自然人，机构受托●人，也可以是私人信托公司（PTC），在选择具体“谁”作为受托人∩之前，首先需要确定的是哪一种类型的受托人是最适合的。不同的受托人所面对的家族信托应用场景是◥有类型化特征的，不存在哪一种☆类型更好的问题，而是应当探讨哪一种类型更适合的问题。

在确定受托人类型后，才◥应当考虑具体选择“谁”作为受托人。合规能力、沟通效率、过往经验及稳定可靠是受托人选择的基本考虑要素。

路径4
合理重视监察人≡/保护人安排↘

在海外家族信托中运用了保护人制度，在境内家族信托中大部分信托结构也借用公益信托监察人》的概念构建了类似的制度，但这个监察人的实质与海外信托保护人是接●近的。当然也有︻部分境内信托结构直接引用了保护人的概念与制度。保护人制度安排对于家族信托目的的实现，以及受益人权益的保护是十分关键的。

首先要考ξ虑清楚保护人的权利与义务是什么，边界△在哪里，这是要把握的大前提；同时要考虑保护人与其他信托♂当事人的权利冲突与平衡问题；其次才是选择“谁”或“谁们”作为保护人的问题；接下来才要考虑后顺位保护人或保护人的继任人问题。

值得关注的＠是，当下境内外家族信托的实践中，存在忽视或缺失保〓护人制度安排，及无限扩大保护人◥权利边界的现象。

路径5
进行家族信托的运行检视、优化与重构

家族信托的运行检视是很关键的，这里涉及到合规检「视及目的检视两个层面。家族信托◥运行合规与否实际上对于家族信托结构性效果的影响是很大的；随着家族内部与外部环境的变化，家族信托是否能够更好地实现家族信托的目的也是需要检视的。因此，由信托顾问参与家族信托运行并进行必要的检视已经成为很㊣多家族信托的选择。

检视之下，家族╲信托合规性也许会暴露出这样或那样的问题，家族信托的安排也许会显示出已经无法更好地实现家〒族目的，这个时候就不可回避地涉◢及到家族信托的优化与重构问题。

从目前家族信托的实践来看，对部分家ζ　族信托进行必要的优化，甚至重构是有必要的，是正当和合理的，也是符合事物发展规律的，这个问题应当※引起家族的充分重视。

路径6
持续♂关注家族信托教育问题

家族信托教育实际上是家族信托的基础性问题。此前提及较多的是委托人及保护★人的∏教育问题，这』无疑是非常重要的。但是，关于受益人的教育问题实际上更为重要，家族信托毕竟是为受益人的利益而Ψ 存在，而受益人将与家族信托〓长期共存。

让受益人成为合格的受益人可能是家族信托正常运行的关键环节。当然信托教育不是孤立存在的，应当结合家族的所有者↓教育去实现，这样效果可能会更好。

家族信托的价值决定了家族信托制度与应用发展〓的必然，家族信托的逻辑决定了家族信托制度与应用应当具有的基本样貌，家族信托的实践路径必然会决定家族信托的制度效果与家族目标的●实现程度。尊重并【敬畏信托制度，避免无序野蛮发展，坚守理性与信托文化，关注全球信托应用与治理研究才◇是家族信托发展的必由之路。

张 钧
大成律师事务所高级合伙人
大成中国区家族办公室行业组︽负责人
大成中国区全球信托☉财产与财富保值专业组牵头〖人
和丰家族办公室首席家族（企业）治理专家
中国家族力研究中心主任
暨南大学管理学院家∩族企业研究中心副主任

谢玲丽
大成律师事务所高级合伙人
大成中国区家族办公室行业组负责人
大成广州▅办公室财富管理专业组负责人
和丰家族办公室首席法律筹划专家
中国家族力研究⊙中心联席主任
暨南大学管理学院家族企业研究中心副主任

梁嘉颖
大成律师事务所合伙人
和丰①家族办公室家族（企业）治理专家
中国家族力研究中心研究员
暨南大学管理学院家族企业研究中心研究员

[来源：家族世代（ID：FamilyGenerations），作者：张钧、谢玲丽、梁嘉颖]