这两年，大量的理财平台暴雷，理财师被抓，于是理财市场出现了一个全新的群体——独立理财师。

他们不再为金融机构干活，而是利用手里的客户资源，成立独立的理财工作室，单飞单干。

去年年底，市场上一度出现了3万家理财工作室。

短短一年之后，这个商业模式却一地鸡毛。

3万家工作室如今只剩不到1万家，倒闭了70%以上，一些理财师回到了金融机构，还有一些转型做起了微商，开始卖海参、面膜。

这个模式到底是伪命题，还是行业的未来？

01 淘汰70%以上

财富管理行业持续多年的暴雷潮，让这个行业彻底洗牌。

“我身边有三分之一的理财师被抓走了，而且做得越好的越容易被抓，因为卖得多。”理财师郝杰说，去年，自己经历了非常黑暗的一段时间。

而他自己平台的产品也出现暴雷，客户的电话天天催，声音一响，他都害怕。

因为大量的理财师被抓，这个行业的一种新模式开始萌芽。

原来的销售模式，存在很大问题。

理财师和金融公司是绑定的，理财师卖出去订单后，金融公司会给提成。

这就导致为了业绩，理财师会不管产品好坏，猛力销售。

而在美国，理财师却是和客户绑定的，他们给客户推荐产品，然后赚取佣金。理财师就像律师一样，客户为他们专业的咨询付费。

随着暴雷潮的加剧，理财师们也渐渐意识到，金融公司根本不是关键，客户资源才是关键。

于是，他们纷纷出走，学习美国模「式，出来单飞单干。

去年一年，行业一度出现了3万家理财工作室。

这些理财师大多是从金融机构或者第三方财富管理公司出走的，有一个人出来独立干的，也有三五个人成伙的。

他们自己从市面上寻找好的资产销售，也有一些人◢开始模仿美国，尝试收取客户的理财咨询费。

卖方市场，突然要切换成买方市场。

这个模式刚出现的时候，行业对其期许很高。

“我当时觉得这才是真正合理的产业链条，也代表着未来。”郝杰有近一半的理财师朋友选择出来单干，他最后也被鼓动。

他过去只是理财经理的朋友们，名片的Title纷纷换成了某某公司CEO。

但单飞模式却并没有延续多久的热度，他们很快遭遇了疫情的黑天鹅和动荡的局势。

卖固收类产品的理财工作室，继续暴雷，“炸得他们脑袋嗡嗡的”。

而卖香港保险的，也因为局势的紧张彻底停摆。

疫情之后，行业的洗牌潮来临了。

逃离行业的独立理财师，主要分为两大类。

一类是非专业人士，他们大多是销售出身，没有多少金融经验。

美信联邦CEO刁盛鑫甚至发现，他认识的一个创业做家办的理财师，开始在朋友圈卖海参，“实在熬不住了”。

而郝杰也发现，大量的独立理财师开始∏转型做微商，卖面膜，卖海参，卖零食。

一些手头有高净值客户资源的理财师，也不再推销理财，而是去卖一些奢侈品，比如名表。

疫情期间，航班停运。一些公司还跟私人飞机服务商合作，面向有回国需求的客户，卖起了机票。

“一单就能挣十几万，甚至二三十万。”一位理财师称。

一些理财师则卖起了海外房产，挣中介费。

一些工作室倒闭之后，它们手头的客户信息↙被直接卖了出去。

“客户信息6元一条，200条起卖。”在一些理财师的群里，已经有人公开倒卖信息。

而第二类逃离行业的，是相对有些金融背景的从业者。他们大多选择回到第三方财富管理公司或者金融机构。

“去年出来创业单干的同事，有一半都回归了原行业。”郝杰称，去银行、信托、第三方财富管理公司的，都有。

转型的转型，回流的回流，半年时间，3万家理财工作室，只剩下不到1万家，淘汰率高达70%以上。

02  专业性

有一些从业者，把这次行业的退潮，归结于疫情。

疫情之下，一些非标固收类的资产继续加速暴雷，监管也在打击这类资产。

而一㊣　些海外资产，也因为疫情原因难以配置。

是疫情等危机让这个行业难以为继吗？

尽管非标固收、海外资产、港险等产品受到了冲击，但依旧有一些非常专业的理财工作室活了下来。

它们选择的资产大多是国内保险、股权，甚至还有不少二级市场↓产品。

它们能穿越危机的武器，不是幸运，而是专业。

“从去年开始，我们就放弃了非标固收产品。我们判断这些产品终将退出历史舞台。”独立理财师周元称。

他认为，全球放水，对股市来说是抄底的好机会，于是他选择了二级市场产品。

在危机之下，什么资产更保值，更有前景，对此，需要有精准的判断。

经历过半年洗牌期的从业者们，几乎都意∞识到，专业，才是这个行业的生命线。

“美国的理财师们都是非常专业的，他们经历过专业的培训，再执证上岗。”郝杰称。

对比之下，长期处在卖方市场中的中国理财师行业，却有些畸形发展。

“大多数理财师是销售出身，缺乏专业金融知识，更没有风控能力去鉴别和挑选产品。”郝杰称。

他自己的工作室给客户推荐了5款固收产品，“疫情之后情况恶化，其中3款都出现了问题”。

“100位理财师中，可能只有10到15位有自己的风控标准，其他人◥都是公司有什么产品就卖什么。”另一位独立理财师称。

周元认为，一个真正能够单飞的理财师，起码得具备8年以上的工作经验，懂得海内外的保险、房产、税务、会计、法律等多方面的知识。

同时，他还得是一个多面手，得是谈判大师、销售专家，以及法律顾问。

就像在医生行业，成为某一个专科的大夫相对容易，但要⌒成为一个全科大夫，则非常难。

“目前，国内符合这种要求的理财师，最多只占10%。”

03 市场不成熟

中国的理财师们，原本想把卖方市场变成买方市场，结果发现市场条件尚不成熟。

“没有一个客户愿意为了理财咨询付费。”郝杰称。

那些曾经被郝杰称为“铁杆客户”的客户，也不再轻易信任∩他了。

“经历过上次的暴雷潮，客户都谨慎了很多，过去他们是因为信任你而买了某个产品，现在他们要看产品，看风险，还要看你的专业度。”郝杰认为，经历过风险教育的用户，和原来的差别很大。

不信任的同时，他们也更不愿意为理财咨询付费。

大多数单飞的理财师们，依然靠收取金融机构的佣金而活。

这就导致★哪家佣金高，他们就会选哪一家产品，反而进入了一个新的恶性循环。

所谓的买方市场，看起来土壤不足，市场尚未培育起来。

那么，这个模式到底是伪命题，还是未来的趋势？

“这个模式ζ才刚刚萌芽，行业还不成熟。”NewBanker的创始人李清昊认为，它仍然是行业未来的发展趋势。

“这种模式代表了〖资管行业碎片化的趋势。相比于传统的家办，独立理财工作室的服务质量和效率会有很大的提高。”刁盛鑫也这样认为。

大部分的从业者也依然坚定认为，这是未来的方向。

郝杰觉得，行业可能还需要长久的市场教育过程，要扭转一种生产链条，需要两方趋同。

理财师更专业，客户信任理财师的专业。

李清昊认为，“专业”是一个慢活，要让市场完全成长，可能还需要3到5年的时间。

当然，如果监管提前划上跑道，这个行业也可能迅速进入快车道。

疫情之后，一些活下来的理财工作室，正在开拓新的模式和获客渠道。

它们开始进行系统升级，尽量节约时间和管理成本。

同时，它们开始尝试新的玩法，比如通过抖音等工具获客，以及做线上路演、线上签约等。

周元发现，身边很多理财师开始去上培训课，主动提高自己的专业性。

而一些回到金融机构的理财师们，也有了一些改变。他们开始关注底层资产，学习风控知识。

“再给这个行业一些成长的时间。”周元依旧坚信，这个模式就是未来。

疫情之后，全民的报复性消费浪潮没有到来。

但有钱人的消费，却在全面复苏。

有高端保险的销量增长了5%到7%，有豪宅价格涨幅达到10%到20%，高净值客户的理财也全面恢复。

“高端车型的销量已经起来，并有适度反弹。”一家二手车平台的负责人透露。

有钱人买房、买车、买高端保险、买理财、买股票，生活似乎并未受疫情太多影响，甚至越来越好。

疫情之后，似乎出现了一个趋势：“强者愈强，弱者愈弱”……

01?豪车脱销

“现在什么车型卖得最ω好？是50万、100万以上的豪车。”北京一家4S店的店主透露，最近两个月，不少豪车脱销。

这个现象也得到了一家二手车平台负责人的认同。

“我们平台高端车型的销量已跑起来了，比去年同期的数据更好。”

但是低端车型，比如十几万的代步车，却问者寥寥，“现在销量只恢复到疫情前的一半左右”。

有钱人生活继续，而底层人群的生活却在疫情期间踟躇难行。

这点同样反映在房产上。豪宅的成交量在猛增。

据媒体报道，深圳有豪宅一夜涨价200万，豪宅价格正在水涨船高。

今年4月，上海一个豪华别墅的直播选房视频在各大房产群传播，“刷新了人们对上海到底有多少有钱人的想象”。

这个别墅最便宜的房子1700万，最贵的高达近8000万。

视频中，一堆“土豪”排队，甚至为了抢房大打出手。

而在北京，豪宅的交易量也在猛增。

媒体报道，北京单月豪宅成交量大□　涨278%。

“现在北京豪宅或者大户型卖得比去年还好，同比上涨了10%到20%，在疫情之后还有这么猛的增长，确实有点出乎意料。”北京房产中介陈晓透露。

有趣的是，刚需房产的销量则有所下滑。

“北京一些小户型卖不动了，现在是有价无市。“陈晓称，小户型房产的销售，锐减了20%。

而购买小户型的人，很多都是“以大换小”。“很多企业主做不下去了，想卖掉大房子，换成小房子。”

也就是说，改善型住房销量上涨20%，刚需型住房销量下跌20%。

同时，房租下跌的趋势也非常明显。

第三方监控数据发现，6月，全国大中城市的平均租金水平环比下跌0.36%，同比下降跌2.02%。

此时，租金均价已连续下滑了三个月。

“不降价根本租不出去，现在穷人们实在太穷了。”陈晓称。

02??高端医疗增加

不止豪车豪宅，高端医疗险的销量也在增加。

“1月23日武汉封城，我们高端医疗险个单的量就上来了。”一家高端医疗保险公司的核赔负责人李肃表示。

他表示，正常情况下，从头一年的年底到次年的二月，都是高端医疗险的淡季，因为目标客户大多在享受自己的年底假期。但今年，因为疫情，大家开始陆续关注高端医疗险，“我们的业务量增加了很多”。

“今年1到7月，我们高端医疗险的个险业务量，有5%-7%的增长。其中仅保住院的险ㄨ种，销量增长了12%。”李肃说。

“涌进来的客户，很多的家庭年收入都在80万以上，属于中产阶级的上层。”他表示。

同时，针对高净值用户的理财产品市场，也已开始全面恢复。

“疫情对我们的客户基本毫无影响。”一家家族办公室的董事长董成称，“疫情这点风险，无法撼动这群有钱人。”

一位私人银行的客户经理透露，最近几个月，高净值人群的理财需求增速很快，“比去年同比增加了10%以上”。

而一些海外投资，在最近两个月也基本回暖。

“与高净值用户相关的产品，其实并没有受疫情多大影响，不管是有钱人的车房，还是有钱人的投资保险市场，都已经恢复，甚至还有所增加。”董成称。

对比之下，疫情对于底层人群的冲击却很大。

疫情之后，贫富差距正在变大吗？

在美国，贫富差距确实更大了。

美国政策研究协会报告显示，从3月18日到5月19日，美国600位亿万富豪的财富总资产，从2.948万亿美元增至3.38万亿美元，增加了4340亿美元，增长幅度为14.65%。

富人正在变得更富。

与此同时，美国的低收入阶层需要面对更大的挑战。

根据美国劳工部数据，7月4日当周申请失业金人数为131.4万人，这意味着美国首次申请失业救济的人数，已经连续16周超过100万人。

在美国出台大规模刺激计划后，有调查显示，因为政府提供的额外失业补助，一些失业者挣得甚至比疫情前还多。

但当这些补助停止时，他们就不得不面对严峻的考验——大量的工作岗位，已经永久地消失了。

《中国家庭财富指数调研报告》显示：今年一季度，超过50%的金融资产或年收入5万及以下的家庭财富在减少。

而19%的金融资产300万以上或32.4%的年收入100万以上的家庭，财富反而在增加。

保利投顾研究院首席分析师吴定金在接受媒体采访时表示，现在正是典型的“富人通胀，穷人通缩”。

03?富人越富

“财富积累得越多，抗击风险的能力就越强。”董成称，灾难并不是对所有的人都公平。

一家海外房产投资平台的负责人何琪认为：“所谓的危机，对于有钱人来说，可能是机，只有对于底层人群来说，才是危。”

他举了一个例子：疫情之后，很多人都不敢再进行海外房产的投资。

“各国疫情那么严重，房价都跌得这么厉害，大家却不敢投资了。”何琪说这是普通人的心态。

而那些有投资头脑的人群，却在暗地里潜伏，准备“抄底”。“对他们来说，疫情反而造ㄨ就了绝佳的进场机会。”

上一次的抄底机会，出现在2008年金融危机之后。当时全球房价进入低谷，很多人甚至“赔本卖房”。

一些聪明钱就是在这个低谷进场，并随着房价的上涨一路躺赢。

3月时，受疫情影响，股价大跌，瑞信那些最富有的客户们是如何应对的？

瑞信全球财富管理家族办公室部门负责人斯塔德勒(Josef Stadler)告诉◥路透记者， 他们借钱，涌入这些崩盘的市场。

后来，股市迎来了一轮疯狂上涨。当大家都在纷纷议论“牛市到来了吗”的时候，他们却在反向操作。

“现在，他们正打算将资金从股市撤出，转入非流动性资产和私募资产。”斯塔德勒称。

当股市在大起之后大落，大量的韭菜被套牢，大家才恍然大悟，“原来是一头带了牛角的熊”。

富人们总是未雨绸缪，走在市场的前面；而韭菜们追涨杀跌，成为了被收割的对象。

富人越富的第一个原因，是他们会在危机中适当抄底，并急速撤退。

疫情之后，各国采取了货币宽松政策，实行大放水。

美国早已开启了撒币模式，3月初，美国加印了3万亿美金，刺激市场。

后来，美国又加印了2万亿。

今年7月，美国宣布再次加印1万亿，撒入市场。

“货币超发，对于富人来说就是狂欢，他们有更多手段截流这些财富，将其收入囊中。”董成称，富人资产配置齐全，且懂得适时抄底各种资产，更容易搭上超发的列车。

货币超发之后，大量的钱涌入股市。

7月20日，亚马逊的股价一日飙升了7.9%。

在一天之内，亚马逊首席执行官杰夫·贝佐斯的个人财富就增加了130亿美元。

其他巨头也赚得盆满钵满，马斯克和扎克伯格的个人净资产激增超过10亿美元。

今年4月发布的一项研究发现，全美最富有的170位亿万富翁中，有34位“财富增加了数千万美元”。

富人越富的第二个原因，是疫情后大放水，富人将这些财富截流，收入囊中。

彭博社分析称，由于疫情期间高薪工人就业率相对稳定，美国劳动力市场出现了“强者愈强”的情况。

而穷人的收入来源单一，主要靠工资。疫情之后，穷人们失去了工作，或者被减薪，收入锐减。

这引发了“弱者愈弱”的担忧。

在这次的危机中，也有不少人搭上了强者的顺风车。

董成的家族办公室业务增加了一倍；中介陈晓卖了一套〇豪宅，提成了几万元；而何琪的海外房产投资业务基本恢复，他准备带领富人们进场抄底。

疫情犹如一场忽如其来的狂风暴雨。

人们发现，受到疫情冲击最大、伤害最深的群体，往往是一个社会中最为边缘、最为脆弱的群体。

在此情况下，国家正在出台扶持弱势群体的政策，为社会托底。

*文中受访者为化名。